8月1日，A股主要股指全线走低，科创50跌约1%，场内约3300股飘红。

　　行业板块涨多跌少，中药、光伏开垦、教师、医药生意、物流行业涨幅居前，船舶制造、航天航空、保障、小金属、采掘行业跌幅居前。

　　工信部办公厅印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的告知》，告知指出，在工业节能监察历程中，要贯彻落实《国务院办公厅对于严格范例涉企行政搜检的办法》，进一步范例工业节能监察程序门径，切实减弱企业职责。华夏证券暗意，空洞管制光伏行业廉价无序竞争，策略有望插足发力阶段；华西证券指出，光伏行业在价钱法修正草案管制“内卷式”竞争及上游产能整合预期下，有望记忆有序竞争态势；中信证券以为，光伏产业链有望迎来价钱合理回升和盈利建造，基本面有望得以夯实和改善。

　　华夏证券：空洞管制光伏廉价无序竞争 策略有望插足发力阶段

　　空洞管制光伏行业廉价无序竞争，策略有望插足发力阶段。2025年7月，中央财经委建议，照章依规管制企业廉价无序竞争，琢磨企业进步产物品性，推动过期产能有序退出；工信部组织光伏企业茶话会，条款企业聚焦要点难点，照章依规、空洞管制光伏行业廉价无序竞争；国度发展改良委、市集监管总局明确不朴直价钱行为认定圭臬，提高宗旨者违背明码标价律例的处罚圭臬。下半年，光伏行业具体去产能策略将缓缓出台，进而推动行业加快见底回升。

　　华西证券：光伏行业有望记忆有序竞争态势

　　光伏行业在价钱法修正草案管制“内卷式”竞争及上游产能整合预期下，有望记忆有序竞争态势，现货投资近期硅料、硅片价钱已现高潮，展望将向卑劣传导：组件价钱具备反弹空间，BC电板凭借效用上风酿成溢价，硅料程序整合预期明确，光伏玻璃企业主动减产30%缓解库存压力。

　　中信证券：光伏产业链有望迎来价钱合理回升和盈利建造

　　在以市集化为导向的前提下，跟着行业记忆范例化有序竞争，以及潜在供给侧改上策略缓缓完善和落地，光伏产业链有望迎来价钱合理回升和盈利建造，基本面有望得以夯实和改善。同期，时间鼎新仍将是光伏走出同质化竞争逆境的压根旅途，具备产物相反化、市集高端化、制造品牌化上风的厂商有望迎来功绩最初回转和长久成长。建议要点存眷具备长久竞争力和量价回升弹性的龙头公司。

　　长江证券：光伏近期策略力度握住进步 有望起始受益反内卷干线

　　光伏手脚供需失衡最严重、盈利压力最大的行业之一，近期策略力度握住进步，有望起始受益反内卷干线。当今光伏本轮反内卷在产能、价钱两条干线上还是获得阶段性弘扬和恶果，价钱方面，硅料价钱权贵高潮，带动卑劣价钱亦有望握续建造，后续价钱有望建造至合理水平。产能方面，硅料收并购有打算正在握续鼓舞，7 月底之前或实现初步意向。

　　中信建投：光伏中长久行业利润核心有望记忆合理盈利水平

　　光伏已成为反内卷代表性行业，在“不得低于全资本销售”的为止下，资本端对面前价钱的营救力度较强，高资本企业竞争力显豁弱化，过期产能有望缓缓退出。在“反内卷”策略的大标的下，中长久行业利润核心有望记忆合理盈利水平。

　　(本文不组成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果旺盛。市集有风险，投资需严慎。)

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