两大音问袭来，“寒王”站上1400元！半导体开荒ETF（561980）盘中涨超4%，机构：“三重周期”共振下半导体的估值膨大弹性
发布日期：2025-09-02 10:49 点击次数：119
（原标题：两大音问袭来，“寒王”站上1400元！半导体开荒ETF（561980）盘中涨超4%，机构：“三重周期”共振下半导体的估值膨大弹性）
8月27日，“东谈主工智能+”顶层贪图出炉，半导体板块被引燃。半导体开荒ETF（561980）一度涨超4%，限度发文涨幅3.52%，成交额超1亿元。
身分股中长川科技盘中20CM涨停，华峰测控涨超9%，中科飞测、寒武纪-U涨逾6%，联动科技、中芯海外、金海通、华海诚科等股跟涨。
音问面上，受两大音问影响，半导体板块现超62亿元主力资金净流入。
音问面上，“东谈主工智能+”顶层贪图出炉。国务院印发《对于深化履行“东谈主工智能+”活动的见识》。其中建议，强化智能算力统筹。扶助东谈主工智能芯片攻坚革命与智能软件生态栽培，加速超大规模智算集群期间冲破和工程落地。
同期，“寒王”上半年净利润10.38亿元，扭亏为盈。昨日，寒武纪-U发布了2025年半年报败露，上半年营收28.81亿元，同比增长4347.82%，结束归母净利润为10.38亿元，扭亏为盈。
确认中证指数公司数据，限度8月26日，寒武纪-U为中证半导体产业指数第三大权重股，在指数中的最新比重为12.63%。
同期，从半导体开荒ETF（561980）21只已线路中报（限度8月26日）的身分股来看，其中15家结束归母净利同比增长，占比超7成。最高的晶瑞电材归母净利同比增长15倍，现货白银交易神工股份净利同比增超9倍，联动科技、中晶科技均在1倍以上，此外长川科技、中科飞测、安集科技、盛好意思上海、江丰电子等股归母净利同比增长均在50%以上。
数据来自：Wind，限度2025.8.26
此外值得温煦的是，确认CINNO Research最新统计数据，2025年上半年，中国半导体产业（含中国台湾）总投资额为4，550亿元，同比下滑9.8%，比拟昨年同比着落41.6%，已有彰着料理向好之势。值得注视的是，半导体开荒投资逆势增长53.4%，成为独一结束正增长的领域。
瞻望将来，天风证券以为，半导体、国产算力及自主可控等领域仍将是将来的长期趋势。在中好意思围绕AI算力芯片的营业策略握续存在不细目性的布景下，掂量国内大模子开荒企业与互联网平台将渐渐进步国产芯片的采购与使用规模。相应的国产芯片供应商偏激配套产业链企业有望迎来发展机遇。
国信证券建议爱好“三重周期”共振下半导体的估值膨大弹性。中芯、华虹2Q25稼动率趋近填塞，订单需求瞻望乐不雅，佐证半导体高景气持续。当下时点仍坚贞看好2025年电子板块在“宏不雅策略周期、产业库存周期、AI革命周期”共振下的“估值膨大”行情。
府上败露，半导体开荒ETF（561980）追踪中证半导指数，该指数主要聚焦40只半导体开荒、材料、贪图等上/中游产业链公司，指数“两高”特征凸起：
1）身分股相聚度高：前十大成份股占比约76%，其中寒武纪-U、中芯海外、海光信息共计占比超30%，指数相聚度相对较高。
数据来自中证指数公司，限度2025.8.26
2）行业踱步相聚度高：该指数更侧重半导体开荒、集成电路贪图、半导体材料，共计占比约90%。
数据来自中证指数公司，限度2025.8.26
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